小贩陆云生常为邻里抱不平，被租界总探氏黄金荣妻阿桂姐所赏识。未几，陆破获宋教仁被刺案真相，令黄名声大噪。黄对陆赏识，却招侯飞妒忌。陆、黄出面调息了军阀袁啸军劫取法国鸦片事件，发了财，变为大亨。由于黄误打了督军卢永祥之子，陆又去东北军军长毕树政处求情，还搭进了名妓老六，无奈卢、毕进一步勒索，被陆寻机反

林威与萧玉龙是从小到大的患难兄弟，林任职CID，而萧则是名摄影师。频频发生变态凶手对女子施暴的案件，手法先杀后奸，手段残酷；林奉命追查此案。萧在偶然机会下结识陈颖芝，逐邀其为模特儿，唯引起玛莉遭奸杀，萧成为疑凶，而林则被终止调查此案。